截至2023年7月31日,深创投管理各类资金总规模4466亿元,累计投资企业1420家,投资金额977亿元,已退出531家投资企业。
* E' \0 i$ X. `
6 z2 J, ~8 l1 X6 a2 H" x+ o“顺势而为,乘势而上。”今日(8月25日),深创投2023年投资年会在深圳湾畔举行,披露了最新战绩——
/ n0 u% ]0 L- Z* J: ^4 P0 F+ o1 F M$ c+ o4 f3 n+ s
截至2023年7月31日,深创投管理各类资金总规模4466亿元,累计投资企业1420家,投资金额977亿元,已退出531家投资企业;最新259家已投企业分别在全球17个资本市场上市,投资企业和上市企业数量位居行业第一。6 l5 ^( w& `8 H; e4 E
5 d% C3 F: c# |: u! W+ t4 R+ m5 B, o
今年是深创投成立24周年。圈内同行聊到深创投,常常印象会惊人地统一:国资背景出身,但打法十分市场化。其实要做到这一点并非易事。过去20多年,数不清的国资创投机构涌现,但深创投至今依然只有一个。
2 W+ C+ s: M% X4 C% V0 n2 E5 J
, o. r. s! N( F* N放眼望去,国内一级市场正发生着剧烈变化。此时此刻,深创投无疑是最值得研究的样本之一。
* \8 A0 B; S' K8 a5 m' Q6 F; \+ ?4 X" p
24岁,一家国有创投崛起* _: @! _5 L' r g( p1 c1 W
" |9 T }4 y# p7 M1 X! I: A正如深创投董事长倪泽望所言,深创投走出了一条具有深圳特色的中国国有创投发展之路。* p9 D# v0 r7 x7 ^7 [) G
2 h& L" w$ {" A
: r4 ~5 A: F4 f: c/ D2 V" G5 y# Q
: W' X! e+ q& V1 B, ~; c: \. R
9 z" F0 q1 I# M& Y$ g3 f& K
; b: }, p7 f% N! h回想20世纪90年代末,深圳二次创业,推动产业转型升级。彼时,民建中央主席成思危“一号提案”积极倡导国家大力发展风险投资。在此背景下,深创投于1999年成立,其中政府出资5个亿,企业出资2个亿,掀开中国本土创投的历史帷幕。! {6 u, U T% @% B3 N+ b1 D( o
; ^3 ?8 ?! R' s: V/ n9 Q5 x4 g2 l4 ^转眼间,24年一晃而过。
4 t) C" U$ [9 _! c' C
! B- k3 q Z l截至今年7月底,深创投累计管理各类基金总规模达4466亿元,形成覆盖天使、VC、PE、母基金、S基金、不动产基金、公募基金的全链条基金群体系。年度创投投资总额从最初的几亿元增加至目前的超百亿元,累计投资企业1420家,投资金额977亿元。# P: @. k" D8 Q0 q4 S
% b- C& a; v1 c) p4 W5 K而在退出端,目前成功推动259家企业上市,其中科创板54家、市占率9%,创业板77家、市占率6%,上市企业数量位居行业第一。2022年,深创投实现已投企业上市34家,创行业新纪录,而2023年以来已收获20家投资企业IPO。截至2022年底,累计为投资人创造了约587亿元的投资回报。( Y @) z8 \: s# x& Z
3 d, A. U/ K9 L' A( Z
一家国有创投如何实现使命担当?1 X; ^, \0 l6 A
/ O+ v5 s6 l8 U$ p倪泽望介绍,从21世纪初解决初创科技型企业融资难问题,到2010年助力国家战略性新兴产业发展,再到当前积极响应国家高水平科技自立自强战略,全力支持关键核心技术攻关,深创投始终与国家科技创新和产业发展战略同频共振。6 ~' D4 \" H0 @# b2 z$ C( b* |
1 @+ j A* l& V* n* X9 b关于具体投资策略,深创投坚持“投早、投小、投创新”,80%以上的项目为初创期和成长期企业,90%以上的资金投在硬科技领域,助力攻克智能制造、信息科技、生物医药、新材料、新能源等领域关键核心技术。
9 N+ ~/ q$ v5 p# o! Y. _( }4 C9 w
8 C9 u3 j6 V) ^6 u/ f比如“投早”方面,2007年开始投资支持西部超导发展为中国高端钛合金龙头。又比如“投创新”方面,前瞻布局工业软件领域,投资支持华大九天成为中国EDA龙头。截至今年7月底,深创投投资的国家级专精特新“小巨人”企业达298家。
2 M2 g/ n& s. ^- U' W1 T
" Y' u" D7 d+ s& {1 q“国家需要什么,深创投就投资什么。”倪泽望一语总结。$ ~5 l5 [# e* ~3 }& J0 [
9 |/ Y: T# {$ W. [& c
成长史1 _$ W1 _8 p7 l" E
2 t! }! ~& ^; k$ f本土VC之王如何炼成
' b! s: B+ L3 p" U. @" w3 u+ R
" K( S3 k+ u3 m4 u$ R; U/ s4 A9 [如此独特的气质,要从深创投的基因说起。) ^% j* H# l0 `4 S( z
; D9 A/ Y% h5 Z, L) ]3 a6 u
早在成立之初,深圳市政府便确立了深创投的基本原则——“政府引导、市场化运作,按经济规律办事、向国际惯例靠拢”,奠定了深创投市场化运作的基础。当时负责筹建深创投的相关领导甚至请来了很多外籍专家做顾问,这在当时很多地方是不敢想象的事。
2 D# \$ J4 k8 P$ N- p, g) u( A; f% X0 g6 O, F- S( g
凡此种种,依然值得今天愈发壮大的国资机构群体所借鉴。也是从这时起,中国本土创投的命运齿轮开始转动。4 B( j- F2 {0 _
& M3 A3 L& \8 @两年后的2001年,被视为中国本土创投的元年,本土创投数量开始进入井喷时期,而深创投迎来第一个黄金时期——亿胜科技、中大国际以及国讯国际3家企业赴港上市,声名大震。
0 N; m1 e# o$ k; ^ N# Q
4 n) q- a1 h O! z0 z+ q然而,好景不长。2002年本土创投迎来了最为惨痛的寒冬。创业板未能如期开板让本土创投的退出渠道被阻断。在当年,仅深圳一地就有近百家本土创投在这一年倒闭,当时深创投的日子也不好过。
& S( l, {# M7 z# r. S) @& a* ~5 {/ q0 b9 |% A
直到2005年,深创投才迎来了高速发展。这一年,中国创投行业发生了两件大事,一个是股权分置改革到来,标志股票进入全流通时代;另一个是《创业投资企业管理暂行办法》于当年11月颁布,对创投行业的法律环境、政策、税收优惠做了规定,倡导政府资金参股创投基金。此后,属于本土创投的时代终于到来。" q* @$ J" b* x7 @
4 l7 g: T' K! Q4 F2 z2 Q2 @% c) n在第一个十年,深创投迎来了一个里程碑——2009年10月30日,创业板开市钟声敲响,多年来苦无退出渠道的中国本土创投终于迎来了爆发式的收获。2010年,深创投投资企业26家IPO上市,创下全球同行业年度IPO退出世界纪录。
( y. M1 v* ?5 W8 [8 t; T7 O3 N3 I: o. j I( ?8 Z7 |9 {
历史总是惊人的相似。十年后,深创投再次迎来一个里程碑——2019年7月22日,上交所传出科创板第一道锣声,深创投成为投资企业首批登陆科创板数量最多的创投机构之一,见证了中国创投进入硬科技时代。2022年,深创投已投企业年度上市34家,创下行业新纪录。
. P3 G+ j4 k5 r( I( Z
% p" {7 F/ b8 Y( s* Z浮浮沉沉,深创投的传奇仍在继续。
& U7 y& o. S, a {. C8 N' N; ~3 n% p% n6 h, T2 P" q7 g% [2 k
始于深圳
( M) |9 u! o0 z b1 L0 ?$ L p' u
) j' B% K( _- b迈向全球顶级投资集团. [- T1 v: ~; ? ]6 i
, W; q0 k6 F$ \2 L8 B5 ]
崛起于深圳,深创投也在反哺这片土地。
6 [4 q7 H8 d) U9 l
7 P( y; w3 M/ S; Y: F- S; s0 G5 g今天现场,深创投投资企业落地深圳签约仪式,75家已投企业以设立子公司或总部搬迁的形式落户深圳,覆盖信息科技、生物医药、新材料、智能制造、新能源等深圳“20+8”产业集群重点领域。 l! R3 O7 \# B e8 }' b( a
, J$ S, T! u# O
6 K7 G; u" e9 [8 S5 N% J3 c
# |, R% H. X' S
" y6 G9 j( o0 ?$ F& P眼下,投资机构不约而同肩负起招商任务。而自2017年以来,深创投及管理基金累计推动260余家科技企业签约落户深圳。; X+ K4 \: Q9 ^4 c! c9 ~ W, G' C* Y
, G, U( G( x- f: I a近年来,深创投围绕深圳市委、市政府重大战略部署,加大服务“20+8”产业集群发展支持力度,推动落地总规模50亿元的工业软件基金并加快工业软件相关领域投资,主动参与合成生物基金等申报工作,积极发起筹设深圳市种子投资基金。) F9 F( \! ~/ A& B3 Z N4 N d/ A
+ J; u2 I( P/ T+ C9 _, r. o这里有一组数据:截至今年7月底,深创投在深圳直接投资项目超过450个,投资额超过240亿元,65家已投企业登陆资本市场,平均每9家深圳上市企业就有1家得到深创投支持。推动市引导基金参股子基金147只,子基金总规模4762亿元,财政资金杠杆放大4.6倍。推动市引导子基金在深投资项目超过1200个,投资金额超过800亿元,其中战略性新兴产业项目占比超过90%,培育上市企业70多家、独角兽企业50多家。
( Z( t: M9 F. U: ?
8 ]- X* s8 F. d+ k: O% o* f当国内人民币基金开始成为绝对主力,深创投总裁左丁聊起深创投下一个目标——全球顶级投资集团。6 k$ \" }) T; e% K% _1 T/ H7 B5 t0 I
c9 Q% Z% t( I: K8 ^* B2 G事实上,深创投全球化布局已久。“深圳市国资委要求深创投对标国际一流创投机构,这同时也是我们自己定下的一个目标,因此我们必须更加奋发作为。”多年前,倪泽望曾向投资界表示。
% d4 m4 o g5 O" A. p: J' O. I) J, d& p/ A7 o; g" p
彼时,他坚信一个判断:凭借中国经济体量,这个行业一定也会诞生类似黑石这样的巨无霸资产管理机构。而深创投,一切皆有可能。% j& \7 E" |1 ?- w$ y M
( m! E7 J) o' _0 |; d9 E( Z" \) Q
来源:投资界(微信公众号ID:PEdaily2012) 作者:杨文静 刘全 |