截至2023年7月31日，深创投管理各类资金总规模4466亿元，累计投资企业1420家，投资金额977亿元，已退出531家投资企业。4 u6 `. @- O2 F; L
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“顺势而为，乘势而上。”今日（8月25日），深创投2023年投资年会在深圳湾畔举行，披露了最新战绩——
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截至2023年7月31日，深创投管理各类资金总规模4466亿元，累计投资企业1420家，投资金额977亿元，已退出531家投资企业；最新259家已投企业分别在全球17个资本市场上市，投资企业和上市企业数量位居行业第一。
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今年是深创投成立24周年。圈内同行聊到深创投，常常印象会惊人地统一：国资背景出身，但打法十分市场化。其实要做到这一点并非易事。过去20多年，数不清的国资创投机构涌现，但深创投至今依然只有一个。
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, Z- A% }9 W+ H# v放眼望去，国内一级市场正发生着剧烈变化。此时此刻，深创投无疑是最值得研究的样本之一。
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. T6 X6 L: H8 y% D: u* H24岁，一家国有创投崛起5 }2 ^. P! }7 x2 }
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正如深创投董事长倪泽望所言，深创投走出了一条具有深圳特色的中国国有创投发展之路。$ G0 W) @* p5 F/ Z
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回想20世纪90年代末，深圳二次创业，推动产业转型升级。彼时，民建中央主席成思危“一号提案”积极倡导国家大力发展风险投资。在此背景下，深创投于1999年成立，其中政府出资5个亿，企业出资2个亿，掀开中国本土创投的历史帷幕。7 e$ X! I/ [: d7 ]7 I3 m/ w& B* X
5 F4 `; K+ ^2 i ]" O. X转眼间，24年一晃而过。7 N/ A6 F) M4 j# U2 g* r
: h3 M' D# [9 X5 D* z+ m5 S截至今年7月底，深创投累计管理各类基金总规模达4466亿元，形成覆盖天使、VC、PE、母基金、S基金、不动产基金、公募基金的全链条基金群体系。年度创投投资总额从最初的几亿元增加至目前的超百亿元，累计投资企业1420家，投资金额977亿元。9 m! j% K1 x Q# \" |$ w
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而在退出端，目前成功推动259家企业上市，其中科创板54家、市占率9%，创业板77家、市占率6%，上市企业数量位居行业第一。2022年，深创投实现已投企业上市34家，创行业新纪录，而2023年以来已收获20家投资企业IPO。截至2022年底，累计为投资人创造了约587亿元的投资回报。
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一家国有创投如何实现使命担当？3 \7 k2 J( \6 k) K
& m+ {% q3 m4 E h) d倪泽望介绍，从21世纪初解决初创科技型企业融资难问题，到2010年助力国家战略性新兴产业发展，再到当前积极响应国家高水平科技自立自强战略，全力支持关键核心技术攻关，深创投始终与国家科技创新和产业发展战略同频共振。
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关于具体投资策略，深创投坚持“投早、投小、投创新”，80%以上的项目为初创期和成长期企业，90%以上的资金投在硬科技领域，助力攻克智能制造、信息科技、生物医药、新材料、新能源等领域关键核心技术。
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比如“投早”方面，2007年开始投资支持西部超导发展为中国高端钛合金龙头。又比如“投创新”方面，前瞻布局工业软件领域，投资支持华大九天成为中国EDA龙头。截至今年7月底，深创投投资的国家级专精特新“小巨人”企业达298家。7 x! B$ |/ D, v' v# X# t% m
; v# u# b" O5 U% y$ {“国家需要什么，深创投就投资什么。”倪泽望一语总结。
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成长史* N$ m5 ]0 }! ^' ]9 s+ F# [# P @6 P" Q {
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本土VC之王如何炼成" F* Z8 b5 a' B
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如此独特的气质，要从深创投的基因说起。
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早在成立之初，深圳市政府便确立了深创投的基本原则——“政府引导、市场化运作，按经济规律办事、向国际惯例靠拢”，奠定了深创投市场化运作的基础。当时负责筹建深创投的相关领导甚至请来了很多外籍专家做顾问，这在当时很多地方是不敢想象的事。7 X! B, h7 R) p, e6 ?( X9 P# l. A
0 T/ T# r1 E+ o) P2 c6 v/ x凡此种种，依然值得今天愈发壮大的国资机构群体所借鉴。也是从这时起，中国本土创投的命运齿轮开始转动。 P$ `# _0 B0 Y3 E* ^
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两年后的2001年，被视为中国本土创投的元年，本土创投数量开始进入井喷时期，而深创投迎来第一个黄金时期——亿胜科技、中大国际以及国讯国际3家企业赴港上市，声名大震。0 m. T0 a9 Q+ Q, i. n* Y
# b* v2 n# Q P; V" B然而，好景不长。2002年本土创投迎来了最为惨痛的寒冬。创业板未能如期开板让本土创投的退出渠道被阻断。在当年，仅深圳一地就有近百家本土创投在这一年倒闭，当时深创投的日子也不好过。
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2 m+ w$ T/ Z4 h! t2 ^( j直到2005年，深创投才迎来了高速发展。这一年，中国创投行业发生了两件大事，一个是股权分置改革到来，标志股票进入全流通时代；另一个是《创业投资企业管理暂行办法》于当年11月颁布，对创投行业的法律环境、政策、税收优惠做了规定，倡导政府资金参股创投基金。此后，属于本土创投的时代终于到来。
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在第一个十年，深创投迎来了一个里程碑——2009年10月30日，创业板开市钟声敲响，多年来苦无退出渠道的中国本土创投终于迎来了爆发式的收获。2010年，深创投投资企业26家IPO上市，创下全球同行业年度IPO退出世界纪录。0 O- O3 M1 q0 M& J: @2 J/ R
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历史总是惊人的相似。十年后，深创投再次迎来一个里程碑——2019年7月22日，上交所传出科创板第一道锣声，深创投成为投资企业首批登陆科创板数量最多的创投机构之一，见证了中国创投进入硬科技时代。2022年，深创投已投企业年度上市34家，创下行业新纪录。" B- I1 A2 O9 b9 {9 C& W' {
: Z$ r( J1 ~/ \; Y) G浮浮沉沉，深创投的传奇仍在继续。
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; c L; V" R3 U2 X* o始于深圳) A c% F/ P( G& X" ?1 J3 L: S" v7 A
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迈向全球顶级投资集团' G. p0 \3 B9 \+ J. z
t- E1 k& z2 z( F- C' e4 }! L崛起于深圳，深创投也在反哺这片土地。3 l' h7 T$ k0 g. E
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今天现场，深创投投资企业落地深圳签约仪式，75家已投企业以设立子公司或总部搬迁的形式落户深圳，覆盖信息科技、生物医药、新材料、智能制造、新能源等深圳“20+8”产业集群重点领域。, u' Y6 v' ]8 \# P& F1 w
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+ X9 ~* r( ?* V n" s5 |眼下，投资机构不约而同肩负起招商任务。而自2017年以来，深创投及管理基金累计推动260余家科技企业签约落户深圳。) t i: z1 p/ p8 } q+ g
: d: X+ a/ F7 C6 m [# a% s近年来，深创投围绕深圳市委、市政府重大战略部署，加大服务“20+8”产业集群发展支持力度，推动落地总规模50亿元的工业软件基金并加快工业软件相关领域投资，主动参与合成生物基金等申报工作，积极发起筹设深圳市种子投资基金。" q0 x' d0 Y1 P, Q* S: g n
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这里有一组数据：截至今年7月底，深创投在深圳直接投资项目超过450个，投资额超过240亿元，65家已投企业登陆资本市场，平均每9家深圳上市企业就有1家得到深创投支持。推动市引导基金参股子基金147只，子基金总规模4762亿元，财政资金杠杆放大4.6倍。推动市引导子基金在深投资项目超过1200个，投资金额超过800亿元，其中战略性新兴产业项目占比超过90%，培育上市企业70多家、独角兽企业50多家。
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( g. N! ?: f: C6 \/ P- j0 y7 a当国内人民币基金开始成为绝对主力，深创投总裁左丁聊起深创投下一个目标——全球顶级投资集团。1 y) z6 `/ e n2 e) w
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事实上，深创投全球化布局已久。“深圳市国资委要求深创投对标国际一流创投机构，这同时也是我们自己定下的一个目标，因此我们必须更加奋发作为。”多年前，倪泽望曾向投资界表示。
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彼时，他坚信一个判断：凭借中国经济体量，这个行业一定也会诞生类似黑石这样的巨无霸资产管理机构。而深创投，一切皆有可能。
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来源：投资界（微信公众号ID：PEdaily2012） 作者：杨文静 刘全 |
发表于 2023-8-28 09:55
